證監(jiān)會(huì)將深化資本市場(chǎng)改革 加快對(duì)QFII的審核
交易所和中介機(jī)構(gòu)針對(duì)境外大型養(yǎng)老金和主權(quán)基金舉行的境外QFII推介活動(dòng)取得了顯著成效。記者日前獲悉，很多境外機(jī)構(gòu)都積極表示要申請(qǐng)QFII資格，已有QFII資的機(jī)構(gòu)也表示要增加額度。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，目前QFII潛在申請(qǐng)額度大約有170億美元。記者還獲悉，下一步證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步深化資本市場(chǎng)改革，加快對(duì)QFII的審核，加強(qiáng)與相關(guān)部門(mén)的協(xié)商，推動(dòng)政策性問(wèn)題解決。
記者了解到，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)將發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者放在更加突出和緊迫的位置，一方面配合人社部、保監(jiān)會(huì)、社保理事會(huì)等相關(guān)部門(mén)，修改完善有關(guān)政策及交易、結(jié)算、登記等制度規(guī)則，支持各類長(zhǎng)期資金通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)投資運(yùn)營(yíng)和保值增值，主動(dòng)做好銜接和服務(wù)工作。另一方面，積極推動(dòng)基金公司向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)證券公司創(chuàng)新信托理財(cái)類產(chǎn)品，積極為銀行、保險(xiǎn)、信托等專業(yè)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品參與資本市場(chǎng)創(chuàng)造良好條件。
與此同時(shí)，在積極引進(jìn)境外長(zhǎng)期資金方面，證監(jiān)會(huì)也采取了多項(xiàng)舉措。上個(gè)月，交易所和中介機(jī)構(gòu)針對(duì)境外大型養(yǎng)老金和主權(quán)基金，舉行了境外QFII推介活動(dòng)。此次推介分為三個(gè)團(tuán)隊(duì)，分別由上交所、深交所、中金所主要負(fù)責(zé)人帶隊(duì)，分赴美國(guó)和加拿大、歐洲、日韓和中東進(jìn)行推介。期間，各代表團(tuán)與養(yǎng)老金等大型機(jī)構(gòu)舉行了73場(chǎng)一對(duì)一會(huì)談，舉行了8場(chǎng)集體推介會(huì)，會(huì)見(jiàn)境外投資機(jī)構(gòu)近200家，其資產(chǎn)總額超過(guò)25萬(wàn)億美元。
證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，全部外資股東(含QFII、境外股東、三資股東)合計(jì)持有A股總股本的1.97%，QFII僅占1%多一點(diǎn)。
而韓國(guó)股市的境外專業(yè)機(jī)構(gòu)占36%，馬來(lái)西亞占22%，土耳其占34%。因此，在資本項(xiàng)目可兌換程度加快推進(jìn)，資本市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放的背景下，監(jiān)管部門(mén)對(duì)QFII制度采取了更加積極、更加主動(dòng)的態(tài)度。
據(jù)了解，境外機(jī)構(gòu)對(duì)此次海外推介的反映十分熱烈，但也普遍提出，現(xiàn)行QFII額度太小，審批制度不夠便利，十分不利于增加投資，希望能在這方面抓緊突破。
統(tǒng)計(jì)顯示，在美國(guó)和加拿大，有19家機(jī)構(gòu)計(jì)劃申請(qǐng)或增加投資，現(xiàn)有和潛在QFII預(yù)計(jì)申請(qǐng)額度合計(jì)約31億美元；在歐洲，13家機(jī)構(gòu)明確表示將申請(qǐng)QFII 或增加額度，預(yù)計(jì)申請(qǐng)額度合計(jì)約80億美元；在中東，已經(jīng)獲得QFII資格的阿布扎比投資局希望增加到10億美元額度，科威特政府投資局也希望能突破10 億美元額度上限。此外，節(jié)前證監(jiān)會(huì)還批準(zhǔn)了一批新的QFII機(jī)構(gòu)，其中卡塔爾投資局申請(qǐng)50億美元額度。照此粗略計(jì)算，明確提出及潛在的境外長(zhǎng)期資金 QFII額度需求大約有170億美元。
另?yè)?jù)了解，此次路演推介過(guò)程中，境外機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)增長(zhǎng)放緩的趨勢(shì)，但看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力。從全球資源配置角度看，其對(duì)A股市場(chǎng)的配置比重將越來(lái)越高。
但海外機(jī)構(gòu)同時(shí)也提出，影響QFII發(fā)展的投資額度限制、資金匯出入、稅收政策，能否納入MSCI或富時(shí)指數(shù)，以及其他登記結(jié)算、治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)制度等具體問(wèn)題仍然需要進(jìn)一步解決，以提高投資便利水平。
另外，據(jù)記者了解，為了境外機(jī)構(gòu)投資者更多了解國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，證監(jiān)會(huì)的網(wǎng)站擬開(kāi)設(shè)英文的專欄專區(qū)，系統(tǒng)刊載QFII法規(guī)、申請(qǐng)流程和常見(jiàn)問(wèn)題解答等，構(gòu)建境外機(jī)構(gòu)了解中國(guó)資本市場(chǎng)的便捷通道。交易所、協(xié)會(huì)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站也擬采取措施，便利境外投資者了解獲取我國(guó)資本市場(chǎng)信息。
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