證監(jiān)會將深化資本市場改革 加快對QFII的審核
交易所和中介機構(gòu)針對境外大型養(yǎng)老金和主權(quán)基金舉行的境外QFII推介活動取得了顯著成效。記者日前獲悉，很多境外機構(gòu)都積極表示要申請QFII資格，已有QFII資的機構(gòu)也表示要增加額度。據(jù)粗略統(tǒng)計，目前QFII潛在申請額度大約有170億美元。記者還獲悉，下一步證監(jiān)會將進一步深化資本市場改革，加快對QFII的審核，加強與相關(guān)部門的協(xié)商，推動政策性問題解決。
記者了解到，今年以來，證監(jiān)會將發(fā)展機構(gòu)投資者放在更加突出和緊迫的位置，一方面配合人社部、保監(jiān)會、社保理事會等相關(guān)部門，修改完善有關(guān)政策及交易、結(jié)算、登記等制度規(guī)則，支持各類長期資金通過資本市場實現(xiàn)投資運營和保值增值，主動做好銜接和服務(wù)工作。另一方面，積極推動基金公司向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型，推動證券公司創(chuàng)新信托理財類產(chǎn)品，積極為銀行、保險、信托等專業(yè)機構(gòu)和產(chǎn)品參與資本市場創(chuàng)造良好條件。
與此同時，在積極引進境外長期資金方面，證監(jiān)會也采取了多項舉措。上個月，交易所和中介機構(gòu)針對境外大型養(yǎng)老金和主權(quán)基金，舉行了境外QFII推介活動。此次推介分為三個團隊，分別由上交所、深交所、中金所主要負責人帶隊，分赴美國和加拿大、歐洲、日韓和中東進行推介。期間，各代表團與養(yǎng)老金等大型機構(gòu)舉行了73場一對一會談，舉行了8場集體推介會，會見境外投資機構(gòu)近200家，其資產(chǎn)總額超過25萬億美元。
證監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，全部外資股東(含QFII、境外股東、三資股東)合計持有A股總股本的1.97%，QFII僅占1%多一點。
而韓國股市的境外專業(yè)機構(gòu)占36%，馬來西亞占22%，土耳其占34%。因此，在資本項目可兌換程度加快推進，資本市場進一步擴大開放的背景下，監(jiān)管部門對QFII制度采取了更加積極、更加主動的態(tài)度。
據(jù)了解，境外機構(gòu)對此次海外推介的反映十分熱烈，但也普遍提出，現(xiàn)行QFII額度太小，審批制度不夠便利，十分不利于增加投資，希望能在這方面抓緊突破。
統(tǒng)計顯示，在美國和加拿大，有19家機構(gòu)計劃申請或增加投資，現(xiàn)有和潛在QFII預(yù)計申請額度合計約31億美元；在歐洲，13家機構(gòu)明確表示將申請QFII 或增加額度，預(yù)計申請額度合計約80億美元；在中東，已經(jīng)獲得QFII資格的阿布扎比投資局希望增加到10億美元額度，科威特政府投資局也希望能突破10 億美元額度上限。此外，節(jié)前證監(jiān)會還批準了一批新的QFII機構(gòu)，其中卡塔爾投資局申請50億美元額度。照此粗略計算，明確提出及潛在的境外長期資金 QFII額度需求大約有170億美元。
另據(jù)了解，此次路演推介過程中，境外機構(gòu)普遍認為，雖然中國經(jīng)濟出現(xiàn)增長放緩的趨勢，但看好中國經(jīng)濟的長期增長潛力。從全球資源配置角度看，其對A股市場的配置比重將越來越高。
但海外機構(gòu)同時也提出，影響QFII發(fā)展的投資額度限制、資金匯出入、稅收政策，能否納入MSCI或富時指數(shù)，以及其他登記結(jié)算、治理結(jié)構(gòu)、會計制度等具體問題仍然需要進一步解決，以提高投資便利水平。
另外，據(jù)記者了解，為了境外機構(gòu)投資者更多了解國內(nèi)資本市場，證監(jiān)會的網(wǎng)站擬開設(shè)英文的專欄專區(qū)，系統(tǒng)刊載QFII法規(guī)、申請流程和常見問題解答等，構(gòu)建境外機構(gòu)了解中國資本市場的便捷通道。交易所、協(xié)會、市場機構(gòu)的網(wǎng)站也擬采取措施，便利境外投資者了解獲取我國資本市場信息。
77