⊙記者 丁寧 ○編輯 張亦文
盡管大盤持續(xù)震蕩，但借道基金入市理財(cái)?shù)耐顿Y者今年以來(lái)并非顆粒無(wú)收。統(tǒng)計(jì)顯示，前三季度近半數(shù)偏股型基金取得絕對(duì)收益，超過(guò)八成股基跑贏上證指數(shù)。值得一提的是，在混沌的市場(chǎng)行情中，部分中小風(fēng)格基金憑借對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)的敏感把握通過(guò)靈活操作取得了階段性領(lǐng)先地位。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至9月末，主動(dòng)權(quán)益類基金平均凈值增長(zhǎng)率為0.35%，其中業(yè)績(jī)最好的是股票型基金，微漲0.65%，混合型基金下跌0.13%。而同期大盤在多次“見(jiàn)底”預(yù)期破滅中溫柔下跌，上證指數(shù)跌幅5.15%，滬深300下跌2.24%。
在納入統(tǒng)計(jì)范圍的489只基金中，有233只取得了正收益，占比47.65%；跑贏上證指數(shù)的股基有424只，占比高達(dá)86.71%。
值得一提的是，在前三季度混沌的市場(chǎng)行情中，部分中小風(fēng)格基金憑借對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)的敏感把握通過(guò)靈活操作取得了階段性領(lǐng)先地位。
以國(guó)聯(lián)安精選為例，該基金前三季度憑借靈活的操作取得了12.22%的凈值增長(zhǎng)。具體來(lái)看，2012年一季度，該基金抓住了周期類板塊，如金融、房地產(chǎn)業(yè)、機(jī)械、金屬等板塊的反彈行情；二季度，出于自上而下的考慮，該基金對(duì)市場(chǎng)始終保持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，將整體倉(cāng)位控制在中等水平，同時(shí)全面減持金融、房地產(chǎn)業(yè)、金屬及機(jī)械等板塊的個(gè)股，加大消費(fèi)類、醫(yī)藥、電子等板塊的配置比重，均取得較好的收益，貢獻(xiàn)了基金業(yè)績(jī)。
此外，上投摩根新興動(dòng)力也憑借在成長(zhǎng)領(lǐng)域自下而上的精準(zhǔn)涉獵獲得不俗成績(jī)。該基金前三季度凈值增長(zhǎng)22.95%，排名居首。尤其在股票型基金三季度整體跌幅接近4%的情況下，該基金期間漲幅依舊超過(guò)6%。資料顯示，該基金屬于小盤成長(zhǎng)風(fēng)格基金，定位于新興產(chǎn)業(yè)主題投資。
資料顯示，二季度末上投摩根新興動(dòng)力重點(diǎn)配置電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備和信息技術(shù)四大板塊，投資分別占到基金凈值的29.01%、17.23%、13.33%和10.06%。前五大重倉(cāng)股分別為大華股份(002236,股吧)、康美藥業(yè)(600518,股吧)、長(zhǎng)城汽車(601633,股吧)、歌爾聲學(xué)(002241,股吧)和國(guó)電南瑞(600406,股吧)，其中，大華股份三季度上漲33.55%為基金取得良好的業(yè)績(jī)奠定了基礎(chǔ)。
“中小風(fēng)格基金在市場(chǎng)熱點(diǎn)切換過(guò)程中容易較快適應(yīng)并進(jìn)行調(diào)倉(cāng)布局，這種船小易掉頭的優(yōu)勢(shì)成就了部分中小風(fēng)格基金在震蕩行情下的優(yōu)秀表現(xiàn)！睖夏郴鸱治鋈耸勘硎尽
無(wú)獨(dú)有偶，中歐新動(dòng)力(310328,基金吧) 年內(nèi)凈值漲幅15.87%，躋身所有股基排名前五。談及操作，茍開紅表示在精選績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股的同時(shí)階段性地適度參與周期股的波段行情，既能夠較好把握市場(chǎng)震蕩過(guò)程中穩(wěn)定增長(zhǎng)的內(nèi)需消費(fèi)類行業(yè)，以及受國(guó)家政策扶持的新興行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，又不會(huì)錯(cuò)失經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)過(guò)程中周期行業(yè)的反彈收益。
需要指出的是，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，目前市況也并非完全是“小個(gè)子”或者“善變者”的天下。如前三季度股基業(yè)績(jī)分別排名第三和第五的廣發(fā)聚瑞和廣發(fā)核心精選(270008,基金吧)，其二季度末規(guī)模分別為34.14億份和14.72億份；又如憑借14.15%的漲幅躋身前十的萬(wàn)家精選，其投資風(fēng)格在今年排名居前的基金中也非“主流”；鸾(jīng)理吳印堅(jiān)持選股并長(zhǎng)期持有，買入前和持有過(guò)程中深入調(diào)研、不斷更新投資目標(biāo)的最新情況，屬于穩(wěn)健投資一派。
上述分析人士提醒投資者，不同投資風(fēng)格在不同的市況下表現(xiàn)迥異，也并非同一種投資風(fēng)格就一定能夠在相應(yīng)市況下領(lǐng)先或落后，階段性的表現(xiàn)好壞不應(yīng)成為基民投資決策的唯一參考，更多還應(yīng)依據(jù)基金經(jīng)理長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)決定去留。
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