自公募一哥王亞偉揮別華夏基金后，其繼任者的投資者風(fēng)格也頗為引人注目。從半年報(bào)公布的情況來看，華夏大盤和華夏策略持股均遭遇了大換血，分別有近84%和62%的股票被更換，重倉(cāng)股變更跡象明顯，投資風(fēng)格也開始有所轉(zhuǎn)變。
華夏大盤仍重倉(cāng)地產(chǎn)
與去年年報(bào)相比，繼任者鞏懷志將華夏大盤持股進(jìn)行大換血。去年年末共持有股票95只，半年報(bào)顯示持有79只，而去年的95只股票中，目前僅有15只沒有被換掉，也就是說多達(dá)80只股票已經(jīng)在這半年內(nèi)被踢出華夏大盤。而繼續(xù)持有的這15只中，只有6只被增持，長(zhǎng)江電力(600900,股吧)、長(zhǎng)城集團(tuán)(300089,股吧)和東方鋯業(yè)(002167,股吧)三只股增持?jǐn)?shù)在百萬股以上，云南城投(600239,股吧)、嘉寓股份(300117,股吧)和納川股份(300198,股吧)被增持?jǐn)?shù)百萬股。云南城投目前仍是華夏大盤持有數(shù)最多的股票，達(dá)1647.43萬股，占基金資產(chǎn)凈值比例也位列首位。而被減持但未被拋棄的8只股票中，興業(yè)銀行(601166,股吧)被減持?jǐn)?shù)最多，達(dá)2200萬股，信達(dá)地產(chǎn)(600657,股吧)和蘇寧環(huán)球(000718,股吧)也被減持千萬股以上。另有一只股票武漢健民(600976,股吧)仍原數(shù)持有，未曾變動(dòng)。
在報(bào)告期內(nèi)，華夏大盤的“新鮮血液”來自64只新收入倉(cāng)中的股票，其中鹽田港以1253.86萬股奪得新持有的股票榜冠軍。從行業(yè)來看，機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)新進(jìn)股票數(shù)最多，為12只，包括了煙臺(tái)冰輪(000811,股吧)、華潤(rùn)萬東(600055,股吧)和徐工機(jī)械(000425,股吧)等；石化行業(yè)新進(jìn)股票8只，交運(yùn)行業(yè)、電子行業(yè)和地產(chǎn)行業(yè)各自新進(jìn)6只，其中地產(chǎn)行業(yè)則囊括了行業(yè)龍頭金地集團(tuán)(600383,股吧)和萬科A，分別持有近900萬股和300萬股。醫(yī)藥股則只新進(jìn)了羚稅制藥和康恩貝(600572,股吧)。去年年末持有量最多的中國(guó)聯(lián)通、大秦鐵路(601006,股吧)、葛洲壩(600068,股吧)、廣匯股份等則被賣得一股不剩。
從按行業(yè)分類的股票投資組合來看，目前公允價(jià)值占基金凈值比例最高的前三位依次是房地產(chǎn)業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)和石化行業(yè)。而去年年末則是食品飲料行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)占比最多。
華夏策略青睞電力股
華夏策略目前持有的80只股票中有30只來自去年年報(bào)，繼任者譚琦換血的程度似乎要輕于華夏大盤，但事實(shí)上被增持的也僅有8只個(gè)股，而且增持?jǐn)?shù)也都在100萬股以下，其中許繼電氣(000400,股吧)增持99.99萬股，東方鋯業(yè)被增持60萬股，長(zhǎng)城集團(tuán)被增持56萬股。而另外20只遭遇減持的幅度就遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于增持的幅度了。大秦鐵路和東方金鈺(600086,股吧)分別被減持2千萬股和1千萬股以上，興業(yè)銀行、廣電網(wǎng)絡(luò)(600831,股吧)、蘇寧環(huán)球等也被大手筆削減。
在新購(gòu)進(jìn)的股票中，從行業(yè)上看，華夏策略明顯更偏愛電力行業(yè)，包括輸配電設(shè)備制造在內(nèi)的電力股共有8只。其中國(guó)電電力(600795,股吧)、金山股份(600396,股吧)、寶新能源(000690,股吧)和華能國(guó)際(600011,股吧)占據(jù)了新入倉(cāng)股票數(shù)量排行榜的前四名。金融保險(xiǎn)和批發(fā)零售方面也分別各有7只新股進(jìn)賬，不過持股力度相比電力行業(yè)顯得弱了一些。醫(yī)藥行業(yè)有5只新股出現(xiàn)。去年持股數(shù)第一的廣匯股份在今年被無情地拋棄，中興通訊、東北制藥(000597,股吧)等被悉數(shù)賣盡。
新進(jìn)個(gè)股喜憂參半
從二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)來看，華夏大盤新購(gòu)入的個(gè)股有喜有憂。鹽田港4月份復(fù)牌上市后，走勢(shì)一直不怎么樂觀，甚至還在6月份創(chuàng)出了今年的最低價(jià) 3.97元。煙臺(tái)冰輪走勢(shì)也是一路向下，華潤(rùn)萬東在幾起幾伏之間仍然表現(xiàn)一般。不過，金地集團(tuán)和萬科A的表現(xiàn)或許會(huì)讓基金高興一番。金地集團(tuán)在前兩個(gè)季度股價(jià)一直保持良好的漲勢(shì)，而萬科也從年初的低點(diǎn)7塊左右一路節(jié)節(jié)高攀，在二季度末已經(jīng)接近9塊。
華夏策略大手筆新進(jìn)的電力股總的來說表現(xiàn)還算不錯(cuò)。金山股份、寶新能源和華能國(guó)際在前兩個(gè)季度基本保持了上漲趨勢(shì)，國(guó)電電力雖然走勢(shì)有可能波動(dòng)大，不過如果出貨時(shí)機(jī)得當(dāng)，大賺一筆仍是有可能的。而新進(jìn)的招商銀行、浦發(fā)銀行(600000,股吧)等個(gè)股在上半年卻是跌跌不休，持有近200萬股的建發(fā)股份(600153,股吧)也是毫不留情地一路向下。
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