大盤深陷泥潭，逆勢飆升的題材股卻冒出濃重的硝煙味。
“大家熬得太久，只要有可以持續(xù)的熱點，就能引來資金追捧。”深圳私募秦先生說，A股的“散兵游勇”近期迅速集結，利用題材股打響了多頭的前哨戰(zhàn)。只是“正規(guī)軍”仍袖手旁觀！跋胭u掉些煤炭股，竟然要把價格打低1%才有成交！鄙钲谝晃还蓟鸾浝硖寡，市場日漸嚴重的流動性問題，逼得他們只能忍受寂寞。
抓龍頭10天賺近一倍
對于頁巖氣概念，看多者稱，該行業(yè)的頂部是天空；看淡者說，上市公司受益程度有限。盡管市場存在較大分歧，但頁巖氣概念股還是成為了8月A股市場最大的亮點。深諳游資炒作之道的秦先生買入了山東墨龍和寶莫股份(002476,股吧)，10余個交易日獲得近一倍收益。
逮中頁巖氣概念股漲幅最大的兩只股票，秦先生表示靠的是訣竅而非運氣！坝斜q潛質的股票得符合兩個條件：一是上市公司主業(yè)與炒作的概念關聯(lián)性強，二是基金等機構持股量盡可能少。頁巖氣開采的關鍵是壓裂技術。因此前期最為受益的上市公司應該是生產壓裂成套設備和連續(xù)油管設備的杰瑞股份(002353,股吧)。但這只股票早被基金盯上，二季度基金持股占流通股比例超過20%，股價漲幅不小，游資炒作這只股票無疑會成為"炮灰"。因此，最后選擇了生產頁巖氣用化學制劑的寶莫股份以及采油設備的山東墨龍，這兩只股票完全符合游資炒作的兩個條件！鼻叵壬f。
至于買入時機，秦先生選擇在8月初建倉！按蟊P在8月初下探至2100點，即使不是底部，也距底部不遠。市場資金有理由在這個時候活躍起來。都說黎明前是最黑暗的時候，但也正是在經歷了漫長的黑暗之后，出現(xiàn)第一縷曙光會吸引到更多人的目光！鼻叵壬傅倪@道曙光，就是頁巖氣板塊。
秦先生告訴中國證券報記者，頁巖氣概念早在去年就已形成，但未被市場重視。直到今年3月《頁巖氣十二五發(fā)展規(guī)劃》發(fā)布，市場開始意識到其意義重大，相關概念股才出現(xiàn)資金布局現(xiàn)象。一般情況下，游資對概念炒作的潛伏期是3到6個月，需要一個籌碼沉淀的過程，所以直到8月頁巖氣項目將迎來第二輪招標的風聲傳出，壓抑已久的游資才大幅拉升股價。
雖然獲利豐厚，但截至本周五，秦先生還未悉數(shù)兌現(xiàn)籌碼！吧綎|墨龍換手率多次超過40%，可見市場交易熱情高漲，第一波升勢或許還沒結束！贝饲埃锨剡和一幫朋友炒了一回“超級本”概念。他說，今年下半年，大家就打算圍著這兩個概念來回炒，中間穿插ST股點綴一下。
“莊股”回潮藏玄機
現(xiàn)在，億安科技已經變?yōu)镾T寶利來，這只股票的走勢就像貴州茅臺(600519,股吧)一樣，每年都有一兩波行情。當然，像ST寶利來這樣的股票不止一只，深圳市場另一只股票SST華新的走勢更加牛氣，該股股價連續(xù)創(chuàng)出歷史新高，即使是市場下跌的本周五，依然牛氣沖天。
“本周二，有消息稱，如果連續(xù)兩年中，有一年盈利，而且凈資產為正，經營正常就可以申請摘帽，近期漲得好的ST股都是因為這個原因。”老秦說，這些股票都只能當點心，偶爾買一點嘗嘗。很多ST股是老莊股，現(xiàn)在流動性很差，特別在政策高壓下，買盤一般不愿輕易跟進。因此，不排除一些老主力意識到炒殼、賭重組的游戲就要結束，于是趁個別ST股摘帽大漲引發(fā)市場關注時，拉升股價吸引買盤介入，借機兌現(xiàn)籌碼。
“如果單純是炒作，越接近年底越有機會。因為，新的游戲規(guī)則剛出來，很多公司現(xiàn)在還沒來得及粉飾報表，而到三季報披露時，就能發(fā)現(xiàn)一些ST股報表會很好看，接著就是申請摘帽的動作！崩锨卣f。
熟悉資本運作的私募人士表示，近期跟漲的“摘帽”概念股，多數(shù)都是老莊股。其中的老主力雖然經過長期運作，持倉成本很低，但股票流動性非常差，通過拉升吸引跟風盤是常用的手段。在近期ST股借助“摘帽”題材，出現(xiàn)熱點效應后，老莊股拉起來很輕松，一只10億元市值的ST股需要的拉升資金也就兩三百萬元。
秦先生指出，盡管頁巖氣、ST股“摘帽”兩大熱點的投資性質不同，卻能反映同一個事實：在接近市場底部時，場內的資金開始活躍起來。無論是老主力還是游資，這些“散兵游勇”已經打響底部前哨戰(zhàn)，向著市場黑夜中最明亮的地方沖去。
“正規(guī)軍”袖手旁觀
相比于游資、老主力的戰(zhàn)意正濃，基金等機構“正規(guī)軍”近期則在“袖手旁觀”。
頁巖氣概念股行情火爆，業(yè)績居前的深圳某基金經理卻直呼股價太貴。該基金經理擅長挖掘個股，投資原則是如果覺得估值高，即使看好也不會出手。他認為，縱觀與頁巖氣相關的上市公司，在行情還沒啟動前股價已太貴，最近漲起來就更貴。頁巖氣未來的發(fā)展方向尚未能看清，即使行情走得好，也不可參與其中。
另一位資產管理規(guī)模較大的基金經理，現(xiàn)階段也不看好頁巖氣概念股！罢麄產業(yè)鏈還處于規(guī)劃階段，短期內對上市公司貢獻不了業(yè)績。此外，即使費力研究到好的投資標的，最終基金也配置不了多少籌碼，買多了要承受流動性風險，對大資金而言劃不來！彼冀K堅守金融、消費等大盤藍籌股，忍受寂寞。
近期一些私募基金經理更是深受類似的流動性風險困擾。挖掘出好主題、好概念，也尋找到資質較好的股票，卻懼怕流動性風險而不敢買。一旦“中招”，引發(fā)產品贖回甚至清盤，就會“冤死”在黎明前的黑暗中。盡管盯上的概念股頻頻飆升，他們還是選擇買些“巋然不動”的藍籌股。
“正規(guī)軍”苦守藍籌是寂寞的，但相比“散兵游勇”的前哨戰(zhàn)，藍籌股或許才是未來多方發(fā)起總攻的主戰(zhàn)場。
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