隨著技術(shù)指標(biāo)掃盲運(yùn)動(dòng)的結(jié)束,現(xiàn)在無論是散戶還是職業(yè)投資者,或者是機(jī)構(gòu)操盤手甚至行業(yè)研究員,似乎都對技術(shù)分析指標(biāo)備感興趣。
技術(shù)指標(biāo)往往是一些通過數(shù)學(xué)公式計(jì)算出來的結(jié)果,用到的樣本數(shù)據(jù)大多為開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)、成交量等市場交易數(shù)據(jù),而設(shè)計(jì)這些公式的原創(chuàng)者在經(jīng)過一番驗(yàn)證之后便告訴投資人:在什么時(shí)候可以買進(jìn)或者賣出云云。
筆者曾說過:由于主力的介入,產(chǎn)生了該跌不跌或該漲不漲的現(xiàn)象,造成了虛假的交易價(jià)和成交量,這就表明計(jì)算技術(shù)指標(biāo)的樣本可能是虛假的。
但問題遠(yuǎn)沒有這么簡單,因?yàn)檫@些交易價(jià)和成交量還有可能是主力操縱出來的。這樣,主力就可以讓技術(shù)指標(biāo)聽話。
現(xiàn)在我們來看看RSI指標(biāo)(相對強(qiáng)弱指標(biāo))。
RSI指標(biāo)的基本含義就是近期收盤價(jià)的累計(jì)升幅在整個(gè)波幅中的比例,參數(shù)為5則表明時(shí)間為5天。如某股票連續(xù)6天的收盤價(jià)為5元、5.2元、5.1元、5.5元、5.8元和5.6元,則其5天的累計(jì)升幅為0.9((5.2-5)+(5.5-5.1)+(5.8-5.5))元,累計(jì)跌幅為0.3((5.1-5.2)的絕對值+(5.6-5.8)的絕對值)元,整個(gè)波幅為1.2(0.9+0.3)元,因此其5天的RSI指標(biāo)為75(0.9/1.2×100)。由于5天RSI指標(biāo)僅僅涉及6天的收盤價(jià),因此只要讓股價(jià)連續(xù)上升或下跌5天就能使RSI指標(biāo)等于100或零!
假設(shè)某股連漲5天,共漲了5元,RSI指標(biāo)就是100,因?yàn)槔塾?jì)跌幅為零。為了使RSI下跌,接下來的5天每天只要跌0.01元,那么第5天的RSI指標(biāo)一定是零,因?yàn)槔塾?jì)升幅為零。理論上該指標(biāo)調(diào)整到位,股價(jià)應(yīng)該看漲,而實(shí)際上股價(jià)總共回落0.05元,占5元升幅的1%,可以說幾乎沒有調(diào)整。
在本例中把上漲5元改為下跌5元,接下來5天每天跌0.01元改為漲0.01元,我們就得到了上面的一個(gè)反例。
實(shí)際上只要了解技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算公式,主力絕對可以讓技術(shù)指標(biāo)聽話。
對于一些常見的技術(shù)指標(biāo)如BIAS、MTM、KD等等都可以很輕松地進(jìn)行操縱,就看操盤手的功底了。要增加成交量也是很容易的,唯一較難做到的是縮量,這需要操盤手的經(jīng)驗(yàn)。如果投資人盯住實(shí)時(shí)交易行情的話,主力是不是在故意操縱技術(shù)指標(biāo)是可以看得出來的。根據(jù)筆者的觀察,目前故意操縱技術(shù)指標(biāo)的主力并不多。
技術(shù)指標(biāo)盡管可以被操縱,但它在行情分析中還是非常有用的,只是它的作用并不是告訴我們買賣時(shí)機(jī),而是告訴我們一些市場交易的統(tǒng)計(jì)結(jié)果。
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