編者按：昨日滬指最低跌至2018.26點(diǎn)，再創(chuàng)今年最低點(diǎn)。9月以來，滬指累計(jì)跌幅1.02%；深成指累計(jì)下跌0.12%。盡管大盤指數(shù)整體表現(xiàn)平淡，但盤中個(gè)股交投活躍，異常熱鬧，不少個(gè)股受到大單資金青睞，成為9月個(gè)股的“吸金王”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，9月滬深A(yù)股累計(jì)大單資金處于凈流出狀態(tài)，整體流出 267.82億元，市場信心仍不穩(wěn)定。從個(gè)股情況看，僅749只個(gè)股資金凈流入，其中澄星股份、六國化工、上海建工、山東黃金、中信證券、海通證券、廣匯能源、紫金礦業(yè)、中國平安和辰州礦業(yè)等個(gè)股成為9月資金凈流入最多的10只個(gè)股，合計(jì)凈流入71.91億元。本版今日對(duì)以上個(gè)股進(jìn)行仔細(xì)梳理，以饗讀者。
1 澄星股份 9月大單凈流入19.44億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心和同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，澄星股份昨日收盤報(bào)9.92元，9月以來至今漲幅20.98%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入19.44億元，成為9月大單資金凈流入最多的個(gè)股。
公司是國內(nèi)唯一精細(xì)磷酸鹽類上市公司，全國磷酸鹽行業(yè)的龍頭企業(yè)，國內(nèi)最大的三聚磷酸鈉生產(chǎn)企業(yè)之一，國內(nèi)最大的牙膏級(jí)磷酸氫鈣生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能占國內(nèi)總產(chǎn)能的80%以上；公司在生產(chǎn)規(guī)模上目前僅次于湖北興發(fā)集團(tuán)：公司現(xiàn)具有20萬噸食品級(jí)磷酸、4萬噸牙膏級(jí)磷酸氫鈣、12萬噸三聚磷酸鈉的年產(chǎn)能，已經(jīng)收購的常州新亞化工為國內(nèi)主要的DMF生產(chǎn)企業(yè)之一。2012年度公司營業(yè)總收入力爭達(dá)到27億元，營業(yè)總成本控制在21.5億元以下，費(fèi)用控制在3.5億元以下。
從股東進(jìn)出看，中期前十大流通股東中有1只基金、2只信托產(chǎn)品合計(jì)持倉316萬股(上期有3只基金合計(jì)持倉298萬股)；其中新進(jìn)華信信托旗下信銀1號(hào)產(chǎn)品持100萬股、華寶興業(yè)先進(jìn)成長基金本期退出(上期持有90萬股)。股東人數(shù)較上期略有減少，籌碼集中度一般。
公司2012年中報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，下游市場供需不平衡導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷售價(jià)格下行壓力大增，盈利空間被壓縮，公司磷酸、磷酸鹽、黃磷產(chǎn)品的毛利率分別比上年同期減少7.76%、5.39%、2.06%。
中金公司認(rèn)為，下調(diào)公司2012年－2013年盈利預(yù)測至0.10元和0.15元。目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2012-2013年市盈率分別為85倍和59倍，繼續(xù)維持“中性”評(píng)級(jí)。
2 六國化工 9月大單凈流入13.69億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心和同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，六國化工昨日收盤報(bào)10.42元，9月以來至今漲幅20.18%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入13.69億元，成為9月大單資金凈流入第二的個(gè)股。
公司是中國重點(diǎn)發(fā)展的大型磷復(fù)肥生產(chǎn)骨干企業(yè)，且是中國大型磷銨企業(yè)中唯一一家上市公司。公司四套高濃度磷復(fù)肥生產(chǎn)裝置，年產(chǎn)能為112萬噸。公司60萬噸/年磷酸二銨三期技改項(xiàng)目已基本建成投產(chǎn)(磷酸二銨年產(chǎn)能達(dá)100萬噸，年需消耗磷礦石約170萬噸，采購成本超過3億元)。2012年上半年公司累計(jì)生產(chǎn)高濃度磷復(fù)肥91.45萬噸，總氨8.79萬噸。
從股東進(jìn)出看，中期前十大流通股東中無基金、券商機(jī)構(gòu)，興業(yè)國際信托一只產(chǎn)品和中融國際合計(jì)持有2505萬股，(上期持有2493萬股)。股東人數(shù)較上期略增，籌碼分散。
公司2012年中報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入293001.21萬元，較上年同期增長85.98%，主要是新增合并江西六國化工營業(yè)收入及產(chǎn)品銷量、銷價(jià)上升所致？毓勺庸尽耙瞬鶉蹦戤a(chǎn)24萬噸64%磷酸二銨項(xiàng)目和“國星化工”年產(chǎn)20萬噸硫磷銨復(fù)合肥項(xiàng)目相繼開工建設(shè)，計(jì)劃下半年建成投產(chǎn)。
華泰證券認(rèn)為，目前估值與化工行業(yè)平均估值水平基本相當(dāng)，考慮到公司在濕法磷酸及精細(xì)磷化工領(lǐng)域未來有可能獲得突破進(jìn)展，給予公司“推薦”評(píng)級(jí)。
3 上海建工 9月大單凈流入10.47億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心和同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上海建工昨日收盤報(bào)8.38元，9月以來至今漲幅27.36%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入10.47億元，成為9月大單資金凈流入第三的個(gè)股。
2010年資產(chǎn)重組完成后，公司主營業(yè)務(wù)由此前以房屋建筑工程總承包為主，一舉拓展到市政工程、公路工程、港口和航運(yùn)工程、園林綠化工程總承包領(lǐng)域，覆蓋了包括水上、水下施工、深基礎(chǔ)施工、大型鋼結(jié)構(gòu)施工、專業(yè)安裝施工、園林綠化設(shè)計(jì)施工在內(nèi)的專業(yè)施工領(lǐng)域，轉(zhuǎn)變?yōu)閾碛型暾a(chǎn)業(yè)鏈，在全球同行業(yè)中具有核心競爭力的大型建設(shè)集團(tuán)。截止2011年末，集團(tuán)已擁有14家國家或市級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，9家國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。
國泰君安認(rèn)為，公司2012-2015年將提取激勵(lì)基金授予管理層，約束目標(biāo)2012-2015年凈利潤增速以2011年為基準(zhǔn)為15%、30%、50%和70%。迪斯尼建設(shè)加速、保障房銷售順利形成主題投資，管理層激勵(lì)提高管理效率，“增持”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)2012-2013年每股收益1.4元、1.7元，目標(biāo)價(jià)18元。
4 山東黃金 9月大單凈流入7.14億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心和同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，山東黃金昨日收盤報(bào)41.67元，9月以來至今漲幅24.28%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入7.14億元，成為9月大單資金凈流入第四的個(gè)股。
公司主要經(jīng)營范圍是黃金地質(zhì)探礦、開采、選冶，貴金屬、有色金屬制品、黃金珠寶飾品提純、加工、生產(chǎn)、銷售，黃金礦山專用設(shè)備及物資、建筑材料的生產(chǎn)、銷售等。主要產(chǎn)品是黃金和白銀。公司生產(chǎn)經(jīng)營主體為新城金礦、焦家金礦、玲瓏金礦、三山島金礦、沂南金礦、平度鑫匯金礦等多座國內(nèi)外知名的大中型礦山，持有金洲礦業(yè)有限公司51%的股權(quán)；持有內(nèi)蒙赤峰柴胡欄子黃金礦業(yè)有限公司73.5%股權(quán)。
公司2012年中報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司黃金產(chǎn)品營業(yè)利潤率為11.14%，同比增加0.58個(gè)百分點(diǎn)；其中外購非標(biāo)準(zhǔn)金冶煉營業(yè)利潤率為0.26%，同比減少0.03個(gè)百分點(diǎn)。
申銀萬國認(rèn)為，基于美國未來超預(yù)期的低利率水平和各國央行積極購金的態(tài)度，預(yù)測2012、2013和2014年黃金均價(jià)分別為340/374 /355元/克？紤]到公司超預(yù)期的礦產(chǎn)金增速，未來資源儲(chǔ)量翻番的可能性和相對(duì)較低的生產(chǎn)成本，山東黃金是黃金板塊業(yè)績確定性和資源成長性最強(qiáng)的標(biāo)的。上調(diào)公司2012-2014年每股收益為1.98元、2.72元、2.81元，對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)市盈率分別是16.9倍、12.3倍、11.9倍，估值處于歷史低位。維持公司評(píng)級(jí)為“買入”。
5 中信證券 9月大單凈流入5.39億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心和同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，中信證券昨日收盤報(bào)10.77元，9月以來至今漲幅5.38%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入5.39億元，成為9月大單資金凈流入第五的個(gè)股。
公司是中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的第一批綜合類證券公司之一，2008年至2012年證券公司分類評(píng)價(jià)中，公司均獲評(píng)A類AA級(jí)。2011年12月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)全資中信證券國際人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者資格(RQFII資格)。截至2012年中期末，公司在內(nèi)地和香港共擁有167家證券營業(yè)部和21家期貨營業(yè)部，分別比2011年底增加7家和3家。
從股東進(jìn)出看，中期前十大流通股東中，新增中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)旗下1賬戶持5008萬股；QFII-瑞士銀行本期退出(上期持5869萬股)；光大證券、中國人壽等持股變化不大。股東人數(shù)較上期減少約7%，籌碼集中度一般。
公司2012年中報(bào)顯示，上半年，公司共完成股權(quán)主承銷項(xiàng)目15單，主承銷金額約253.52億元，市場份額約11.22%，排名第一。上半年，集團(tuán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍然保持行業(yè)領(lǐng)先，集團(tuán)于兩交易所的股票、基金交易總額為2.02萬億元，市場排名第一；上半年，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營業(yè)收入19.39億元，同比下降22.32%，營業(yè)利潤率同比減少19.38個(gè)百分點(diǎn)。上半年，證券投資業(yè)務(wù)營業(yè)收入18.64億元，同比增加32.6%，營業(yè)利潤率61.38%，同比增加11.03個(gè)百分點(diǎn)。
東北證券認(rèn)為，預(yù)測公司2012年和2013年，中信證券的每股收益分別為0.49元和0.63元，給予“謹(jǐn)慎推薦”的評(píng)級(jí)。
6 海通證券 9月大單凈流入3.68億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心與同花順I(yè)FIND統(tǒng)計(jì)顯示，海通證券昨日收盤報(bào)8.66元，9月以來至今漲幅4.84%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入達(dá)36778.65萬元，居9月以來滬深兩市資金凈流入排行第五名。
公司為國內(nèi)證券行業(yè)中資本規(guī)模最大的綜合性證券公司之一，已收購黃海期貨公司并更名為海富期貨經(jīng)紀(jì)有限公司。經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審?fù)ㄟ^，成為創(chuàng)新試點(diǎn)券商，借殼都市股份上市后引入了中信集團(tuán)、平安、太保等戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化了股東結(jié)構(gòu)。截止2012年6月30日，公司下屬證券營業(yè)部198 家，2012年上半年5家新設(shè)營業(yè)部正式開業(yè)，另外有4家正在籌備中。
2012年中報(bào)披露，2012年1-6月公司實(shí)現(xiàn)凈利潤20.26億元，同比減少9.36%，其中公司自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.08億元，同比增加45.19%，營業(yè)利潤率達(dá)86.75%。其余證券及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)分別下降18.08%、5.99%、 41.41%、6.60%，營業(yè)利潤率分別為50.43%、37.81%、56.84%、32.69%。
國元證券認(rèn)為，公司經(jīng)營歷史悠久，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)眾多，客戶規(guī)模龐大，H股發(fā)行后資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，以兩融為首的創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)先市場，成本控制及時(shí)，戰(zhàn)略管理增強(qiáng)，品牌影響力不斷提升，從而公司既具有非常強(qiáng)的在位優(yōu)勢，也具有擴(kuò)張、轉(zhuǎn)型、國際化的綜合能力，是我國證券業(yè)外延擴(kuò)張、管制放松背景下行業(yè)最大受益者之一，給予“推薦”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)該股2012年至2013年每股收益為0.39元、0.46元。
7 廣匯能源 9月大單凈流入3.2億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心與同花順I(yè)FIND統(tǒng)計(jì)顯示，廣匯能源昨日收盤報(bào)13.93元，9月以來至今漲幅9.77%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入達(dá)32022.38萬元，居9月以來滬深兩市資金凈流入排行第六名。
公司已形成以LNG、煤炭、石油為核心產(chǎn)品，能源物流為支撐的天然氣液化、煤化工、石油天然氣勘探開發(fā)三大能源業(yè)務(wù)，成為中國最大的陸基LNG能源供應(yīng)商和跨國經(jīng)營的能源公司。公司為國內(nèi)陸上生產(chǎn)和銷售LNG的龍頭企業(yè)，在陸地非管輸LNG的市場占有率行業(yè)第一。
2012年9月18日公司發(fā)布公告，控股子公司廣匯石油將參與國土資源部頁巖氣探礦權(quán)招標(biāo)，公司董事會(huì)授權(quán)廣匯石油決定投資金額不超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%額度以內(nèi)的頁巖氣投資開發(fā)活動(dòng)。如公司取得本次頁巖氣招標(biāo)區(qū)塊的探礦權(quán)，三年探礦權(quán)有效期后，公司對(duì)能否順利取得區(qū)塊的采礦權(quán)存在較大的不確定性。
對(duì)此，齊魯證券表示，公司積極參與頁巖氣招標(biāo)，獲取上游資源，綜合考慮公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)度，預(yù)測公司2012-2014年凈利潤分別為：13.82億元、30.39億元、59.38億元。每股收益分別為0.39元、0.87元、1.69元。預(yù)計(jì)未來4年公司的利潤復(fù)合增速為65%。繼續(xù)看好廣匯的中長期投資價(jià)值，維持公司“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格區(qū)間17.15-17.35元。目前公司處于業(yè)績爆發(fā)前的黎明期。
8 紫金礦業(yè) 9月大單凈流入3.17億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心與同花順I(yè)FIND統(tǒng)計(jì)顯示，紫金礦業(yè)昨日收盤報(bào)4.1元，9月以來至今漲幅11.41%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入達(dá)31689.96萬元，居9月以來滬深兩市資金凈流入排行第七名。
公司是國內(nèi)最大的礦產(chǎn)金生產(chǎn)企業(yè)，按黃金產(chǎn)量排名，在世界主要黃金礦業(yè)公司中位居第10位。紫金山金銅礦被中國黃金協(xié)會(huì)評(píng)為中國第一大金礦。
2012年1-6月，公司生產(chǎn)黃金42928.43千克，同比上升27.27%，其中：生產(chǎn)礦產(chǎn)金143585千克，同比增長0.44%，共生產(chǎn)冶煉金28569.93千克，同比增長47%；產(chǎn)銅84741.75噸，同比增長88.50%；產(chǎn)鋅104079.04噸，同比下降4.65%；產(chǎn)銀 91361.41千克，同比增長47.39%；生產(chǎn)鐵精礦97.19萬噸，同比增長32.57%。
瑞銀證券表示，紫金礦業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于金價(jià)的波動(dòng)，以及通脹和高金價(jià)環(huán)境下成本可能的上漲。金價(jià)的下行和成本的上漲對(duì)應(yīng)了公司業(yè)績的下行風(fēng)險(xiǎn)，金價(jià)上漲和成本下行對(duì)應(yīng)了業(yè)績的上行風(fēng)險(xiǎn)。維持“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)該股2012年至2014年每股收益為 0.26元、0.2元和0.15元。
9 中國平安 9月大單凈流入2.97億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心與同花順I(yè)FIND統(tǒng)計(jì)顯示，中國平安昨日收盤報(bào)39.58元，9月以來大單凈流入達(dá)29680.03萬元，居9月以來滬深兩市資金凈流入排行第九名。
在資金的推動(dòng)下，中國平安9月以來至今累計(jì)上漲1.88%，跑贏同期大盤2.9個(gè)百分點(diǎn)。
公司是中國第一家股份制保險(xiǎn)企業(yè)，至今已發(fā)展成為融保險(xiǎn)、銀行、投資等金融業(yè)務(wù)為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務(wù)集團(tuán)。
2012年中報(bào)披露，公司上半年壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)總規(guī)模保費(fèi)1148.37億元，其中個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)1023.67億元，同比增長 7.9%；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)總投資收益為123.93億元，同比減少11.2%，總投資收益率為3.7%(上年同期為4.3%)。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)總投資收益13.11億元，同比下降17.2%；總投資收益率為3.9(上年同期為4.2%)。集團(tuán)股東權(quán)益總額為1467.62億元，較去年末增加12.1%；資產(chǎn)負(fù)債比率為 94.5%(2011年年末為94.3%)；集團(tuán)償付能力充足率176.7%，較去末增加10個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)此，中銀國際指出，1-8月份壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增速繼續(xù)回升，預(yù)計(jì)平安的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入增速還會(huì)有所提高，但該公司在去年四季度的保費(fèi)收入基數(shù)較高，因而未來壽險(xiǎn)保費(fèi)恢復(fù)的幅度可能較小。維持對(duì)該公司壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增速全年10.7%的預(yù)測不變。維持“買入”評(píng)級(jí)。
10 辰州礦業(yè) 9月大單凈流入2.75億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心與同花順I(yè)FIND統(tǒng)計(jì)顯示，辰州礦業(yè)昨日收盤報(bào)22.1元，9月以來大單凈流入達(dá)27504.75萬元，居9月以來滬深兩市資金凈流入排行第十名。
在資金的推動(dòng)下，辰州礦業(yè)9月以來至今累計(jì)上漲21.5%，跑贏同期大盤22.52個(gè)百分點(diǎn)。
公司長期專注于金銻鎢及其共（伴）生礦的采選、冶煉及深加工，具有完整的產(chǎn)業(yè)鏈。辰州”牌商標(biāo)屬湖南省著名商標(biāo)，是國內(nèi)唯一一家同時(shí)擁有銻及銻制品和鎢制品出口供貨資格的企業(yè)。公司的銻產(chǎn)量在全球和全國都占據(jù)第二位。
2012年1-6月，公司共生產(chǎn)黃金3488千克，同比增長6.99%，其中自產(chǎn)金1147千克，與上年同期基本持平；共生產(chǎn)銻品12765 噸，同比增長1.22%，其中精銻3614噸，氧化銻7072噸，含量銻2079噸；共生產(chǎn)鎢品1058噸，同比增長24.89%，其中仲鎢酸銨958 噸，鎢精礦100標(biāo)噸。
中信建投認(rèn)為，公司貴金屬與優(yōu)勢小金屬聯(lián)手有望取得較高收益， 預(yù)計(jì)公司2012至2014年的每股收益分別為0.77元、0.85元、1.02元，對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率為24/22/18倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。（記者 吳珊 黃作金）
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